中国アパレル業界の経済運営1-9月データの簡単な分析

2023年第3四半期、複雑な国内外の発展情勢と多重の予想を超える要素の影響に直面して、アパレル業界の経済運営は暖かさを取り戻す態勢を続け、生産、輸出、利益、投資などの主要な運行指標は依然としてマイナス成長の態勢を変えていないが、減少幅は徐々に縮小し、国内販売市場は住民の収入と消費自信の向上の影響の下で回復を続けている。第4四半期を展望すると、さまざまな不確実性要素は依然として存在し、世界のマクロ経済の見通しの転換、国際市場の需要の不振、地政学的衝突の激化は我が国のアパレル輸出に厳しい挑戦を形成するだろう。しかし、我が国の経済が持続的に回復し、「安定成長、消費促進」のマクロ政策が持続的に推進され、「双十一」、「双旦」などの伝統的な消費シーズンの到来に伴い、我が国のアパレル業界の安定した良好な発展に強力な支持を提供する。

　　01アパレル業界の経済運営状況

　　生産の下押しがいくらか鈍化している

第3四半期、市場需要の不振、輸出数量の下落、受注の流出加速などの不利な要素の影響を受け、我が国のアパレル業界規模以上の企業の工業増加値とアパレル生産量は依然としてマイナス成長を示した。しかし、内需市場が着実に回復し、国の一連の安定成長安定雇用政策の力強い支えの下で、業界生産は限界改善の特徴を示している。国家統計局のデータによると、1-9月、アパレル業界規模以上の企業の工業増加値は前年同期比8.8%減少し、増加率は2022年同期比10.8ポイント下落し、減少幅は1-6月比0.6ポイント増加した。そのうち、7月、8月、9月の当月のアパレル業界規模以上の企業の工業増加値はそれぞれ前年同期比11.1%、10.3%、8.1%減少し、減少幅は月ごとに縮小した。1-9月、規模以上の企業のアパレル生産量は前年同期比9.39%減の145.09億点で、減少幅は2022年同期比7.73ポイント増、1-6月比1.55ポイント増となった（図1参照）。細分化された品目別に見ると、アパレル業界規模以上の企業の紡織服装の生産量は48.81億着で、前年同期比15.46%減少し、減少幅は2022年同期比12.97ポイント増加し、1-6月比5.54ポイント増加した。その中でダウンジャケットとスーツの生産量は前年同期比それぞれ27.81%、5.70%減少し、2022年同期よりそれぞれ32.05と14.37ポイント下落し、下落幅は1-6月よりそれぞれ0.95と2.53ポイント縮小した。シャツの生産量は前年同期比9.19%減少し、減少幅は2022年同期比8.80ポイント増加し、1-6月比0.46ポイント増加した。ニットウエアの生産量は前年同期比5.97%減の96.27億枚で、減少幅は2022年同期比4.82ポイント増、1-6月比0.68ポイント縮小した。

図1 2023年1-9月のアパレル業界の生産伸び率状況

データソース：国家統計局

　　国内市場の安定回復

第3四半期、国の消費促進シリーズ政策の持続的な発力効果、消費シーンの全面的な回復、住民所得と消費自信の徐々にの回復などの積極的な要素の影響の下で、国内アパレル販売市場は良好な回復態勢を維持し、市場の活力は持続的に回復し、消費需要は徐々に解放された。国家統計局のデータによると、1-9月、我が国の社会消費財小売総額は342107億元で、前年同期比6.8%増加し、増加率は1-6月より1.4ポイント減速した。そのうち、限度額以上の単位服装類商品の小売額は累計7257億元で、前年同期比12.8%増加し、増加率は1-6月より2.7ポイント減速した。第3四半期の限度額以上の単位衣料品小売額の月間伸び率は回復を続け、7月は前年同期比2.6%、8月は同5.7%、9月は同12%増加した（図2参照）。オンライン衣料品小売の伸び率は小幅に減速し、1-9月、衣料品のオンライン小売額は前年同期比9.6%増加し、伸び率は1-6月より3.7ポイント減速した。

図2 2023年1-9月の国内市場のアパレル販売状況

データソース：国家統計局

　　輸出の下押し圧力が激しくなる

今年に入ってから、世界経済の回復に力がない大環境の下で、世界のサプライチェーンの調整、国際主要消費市場の需要不振と地政学的リスクなどの要素の影響を受けて、我が国のアパレル輸出圧力は明らかに増大した。中国税関のデータによると、1月から9月にかけて、我が国は累計1212.3億ドルの服装及び服装付属品の輸出を完成し、前年同期比8.8%減少し、増加率は2022年同期比18.2ポイント下落し、減少幅は1月から6月比2.9ポイント増加した。第3四半期に入ると、単月の輸出減少幅は月ごとに縮小し、7月、8月、9月の輸出減少幅はそれぞれ18.0%、11.9%、7.9%だった。価格関係を見ると、衣料品の輸出価格は一斉に下落した。1-9月、衣料品の輸出件数は前年同期比3.8%減の229億3000万枚、輸出平均単価は4.37ドル/枚で、前年同期比5.3%減だった。このうち、ニットウェアの輸出件数は前年同期比3.9%減、輸出単価は同6.3%減、紡績服の輸出数量は前年同期比3.5%減少し、輸出単価は前年同期比4.4%下落した（図3参照）。

図3 2023年1-9月の服装及び服装付属品の輸出状況

データソース：中国税関

輸出品目別にみると、1-9月、付加価値の高いスーツ、私服などの通勤、社交系服装、スキーなどのスポーツ服装の輸出は引き続き増加を維持し、そのうちスーツ、私服スーツの輸出金額は前年同期比それぞれ14.4%と27.5%増加し、スキーなどのスポーツ服装の輸出金額は前年同期比4.3%増加した。このほか、コート、ダウンジャケットなどの防寒服、パジャマなどのホームウェアの輸出額は前年同期比それぞれ17.8%と9.9%減少した。ニット類のTシャツとセーターの輸出金額は前年同期比それぞれ4.6%と12.8%減少した。「国境に関する法案」の影響を受けて、我が国の米国およびその他の主要市場への綿製衣料品の輸出はいずれも2桁の大幅な減少を示した。1-9月、我が国の綿製服装の輸出額は382.4億ドルで、前年同期比12.4%減少した。そのうち、綿製ニット衣料の輸出は215億2000万ドルで、前年同期比18.1%減少した。綿製布帛服装の輸出額は162.1億ドルで、前年同期比9.4%減少した。また、我が国の米国綿製衣料品輸出は64.0億ドルで、前年同期比23.8%減少した。EUの綿製衣料品の輸出額は50.0億ドルで、前年同期比27.1%減少した。

主要市場を見ると、1月から9月にかけて、我が国の米国、EU、日本の3大伝統市場に対する衣料品輸出は引き続き低下し、ロシア、アフリカ、一帯一路沿線の国と地域に対して比較的速い成長を維持した。中国税関のデータによると、1月から9月にかけて、我が国の米国、EU、日本の3大伝統市場に対する服装輸出金額は合計566億ドルで、前年同期比17.2%減少し、我が国の服装輸出総額の46.7%を占め、2022年同期比4.8ポイント減少した。このうち、中国の米国向け衣料品輸出は前年同期比15.5%減少し、2022年通年より13.3ポイント減少した。EUへの衣料品輸出は前年同期比21.9%減少し、増加率は2022年通年より24.9ポイント下落した。対日本アパレル輸出は前年同期比10.8%減少し、2022年通年より10.5ポイント減少した。同期間、我が国のアセアン、一帯一路沿線諸国と地域などの新興市場への衣料品輸出は前年同期比3.1%増加し、衣料品輸出を1.6ポイント増加させた。その中で、我が国のアセアン服装に対する輸出金額は113.5億ドルで、前年同期比3%増加し、我が国の服装輸出を0.2ポイント増加させた、対アフリカ、一帯一路沿線諸国と地域の衣料品輸出は前年同期比それぞれ17.6%と4.5%増加し、それぞれわが国の衣料品輸出を0.8と1.1ポイント増加させた。一方、ラテンアメリカとオセアニアへの衣料品輸出は前年同期比6.6%と6.7%減少した。また、我が国の対ロシアアパレル輸出は前年同期比21.4%増加し、対英国、チリ、カナダアパレル輸出は同20.3%、24%、22.8%減少した。

輸出省を見ると、東部地区は依然として我が国のアパレル輸出の主要な集中地であり、中西部地区のアパレル輸出は小幅に増加した。中国税関のデータによると、1～9月、我が国のアパレル輸出上位5省の浙江省、広東省、江蘇省、山東省、福建省は合わせてアパレル輸出総額の69.8%を占め、2022年同期より1.2ポイント減少し、1～6月より0.5ポイント上昇した。そのうち、浙江省のアパレル輸出は前年同期比2.2%減少し、全国のアパレル輸出に占める割合は1.5ポイント上昇した。広東省、江蘇省、福建省の衣料品輸出は前年同期比それぞれ14.8%、18.8%、16.4%減少し、全国の衣料品輸出に占める割合はそれぞれ1.1、1.6、0.8ポイント減少した。山東省のアパレル輸出は前年同期比2.7%減少し、全国のアパレル輸出に占める割合は0.7ポイント上昇した。同期間、中西部地区の衣料品輸出額の合計は前年同期比0.6%増加し、全国の衣料品輸出総額の20.6%を占め、2022年同期比1.9ポイント上昇した。また、中西部省の衣料品輸出情勢は明らかに分化し、チベット、黒竜江、甘粛省の衣料品輸出は急速に増加し、増加幅は135.7%、129.3%、105%に達したが、安徽省、江西省、湖南省の衣料品輸出の減少幅はそれぞれ10.0%、27.4%、28.3%だった。

　　企業の利益が大きく圧迫される

第3四半期、受注不足、コスト高企業などの経営圧力が重なった影響を受けて、我が国のアパレル業界の営業収入と利益総額の萎縮傾向は依然として続いており、企業の運営効率は減速し、利益の難易度は増大し、業界経済の運営は深刻に圧迫され、主な利益指標は上半期より引き続き下落した。国家統計局のデータによると、1-9月、我が国のアパレル業界の規模以上（年間主要業務収入2000万元及びそれ以上）の企業は13575社、営業収入8778.74億元を実現し、前年同期比8.13%減少し、減少幅は1-6月より0.03ポイント深まった、利益総額は384億2000万元で、前年同期比7.2%減少し、減少幅は1-6月より4.09ポイント増加した（図4参照）。

コストが上昇し、企業の利益が難しくなった。業界規模以上の企業の損失面は26.76%に達し、2022年同期より8.87ポイント拡大した。営業利益率は4.38%で、2022年同期より0.04ポイント上昇し、1-6月より0.02ポイント上昇した。

運用効率が低下しています。製品回転率、売掛金回転率、総資産回転率はそれぞれ8.67回/年、5.38回/年、1.22回/年で、前年同期よりそれぞれ0.75%、0.43%、0.09%減少した。

図4 2023年1-9月のアパレル業界の主な利益指標の状況

データソース：国家統計局

　　投資意欲がやや不足している

第3四半期、市場需要が弱く、企業利益が下落した背景の下で、我が国のアパレル業界の投資規模は小幅な低下を示し、投資自信は依然として不足している。国家統計局のデータによると、1-9月、我が国のアパレル業界の固定資産投資の完成額は前年同期比4.7%減少し、増加率は2022年同期比35.5ポイント下落し、減少幅は1-6月比0.6ポイント縮小し、紡績業と製造業の全体レベルの2.5と10.9ポイントを下回った（図5参照）。

図5 2023年1-9月のアパレル業界の固定資産投資の伸び率状況

データソース：国家統計局

　　02アパレル業界の運行の主な影響要素

　　国内マクロ経済の安定した国内販売市場への活力が持続的に現れている

2023年以来、国の一連の内需拡大、自信の向上、リスク防止政策は持続的に力を発揮し、消費シーンは全面的に回復し、住民の収入と消費自信は徐々に回復し、アパレル業界の国内販売市場の活力が持続的に現れ、比較的速い成長の勢いを維持している。国家統計局のデータによると、第3四半期の都市部調査の失業率の平均値は5.2%、31の大都市部調査の失業率の平均値は5.3%で、それぞれ2022年同期より0.2と0.3ポイント低下した。9月の消費者信頼感指数は87.2で、6月より0.93%増加した。第3四半期、全国住民の一人当たり可処分所得と一人当たり消費支出は前年同期比それぞれ5.9%と8.8%増加し、増加率はそれぞれ2022年同期より2.7と7.3ポイント加速した。一人当たりの衣類消費支出は1055元で、前年同期比6.5%増加し、増加率は2022年同期比7.9ポイント上昇した。そのうち、都市部住民の1人当たりの衣服消費支出は前年同期比6.4%増加し、農村部住民の1人当たりの衣服消費支出は前年同期比5.1%増加し、それぞれ2022年同期比9.7と1.6ポイント上昇した。

　　国際市場の需要減傾向が顕著に

世界の政治情勢が複雑に変化し、世界経済の衰退リスクが増大するなどの制約要素が増加する情勢の下で、国際市場の回復の見通しが不透明で、欧米などの先進国の主要市場の消費自信が低下し、アパレル小売業者は高在庫圧力に直面し、市場需要の弱さが明らかに強まり、我が国のアパレル輸出に大きな不確実性をもたらした。主要な国際市場の輸入は引き続き減少し、1-8月、米国の輸入アパレルは前年同期比24.1%減少し、EU、日本の輸入アパレルはそれぞれ前年同期比11.3%と2.8%減少した。米国の9月の衣料品・服飾品店の小売額は前月比0.8%減の260.2億ドルで、6カ月ぶりの減少となり、前年同月比0.1%増となった。アパレル店の在庫/販売比率は引き続き高く、8月には2.35に上昇した。8月のユーロ圏小売業の売上高は前月比1.2%減少し、うちオンライン小売額は4.5%減少し、高インフレは消費者の購買力を抑制している。日本国内の消費増加は力がなく、インフレが続いているため、サラリーマン世帯の実際の収入が低下し、物価要因の影響を差し引いた後、日本の8月の実際の家庭消費は6カ月連続で前年同月比下落した。1月から8月にかけて、日本の紡績衣料の小売額は累計5兆5000億円で、前年同期比0.9%増加し、疫病発生前の同期比22.8%減少した。異常な温暖化のため、消費者の秋服購入への意欲は高くなく、英国の9月の小売額の下落幅は予想を上回り、全体の消費者価格のインフレ率は6.7%で、主要先進経済体の中で最も高かった。

　　03第4四半期のアパレル業界の発展傾向

国内から見ると、第3四半期の我が国のGDPは前月比1.3%増加し、前月比の伸び率は5四半期連続で増加し、経済全体は持続的な回復傾向を示した。経済成長は雇用拡大と住民所得の向上を牽引し、住民の消費能力と消費意欲は絶えず増強され、消費需要の放出が加速している。国家統計局によると、9月の製造業PMI（購買マネージャー指数）は50.2%で、前月比2.1ポイント上昇し、4カ月連続で回復した。そのうち、生産指数と新規受注指数はそれぞれ52.7%と50.5%で、先月より0.8と0.3ポイント上昇し、製造企業の生産経営活動が持続的に加速し、購買活動がさらに活発になり、市場需要が比較的に速いことを示した。国民経済の運行が持続的に好転し、第4四半期の伝統的な消費シーズンの下で各大手アパレルブランドが各種割引セールを展開して消費需要に刺激を与えていることに伴い、アパレル国内販売市場は持続的に回復する見込みだ。

国際的に見ると、世界的な景気後退リスクは上昇し続け、将来の不確実性は世界の消費能力と消費自信を弱めている。最近、IMFは世界経済の成長率が2022年の3.5%から2023年の3.0%と2024年の2.9%に減速し、3.8%の過去平均を下回ると予想している。WTOは今年の世界の商品貿易量が0.8%増加し、4月の予測の半分未満になると予想しており、世界貿易は低迷を続けている。第4四半期には、クリスマスや元旦などの重要な祝日に牽引され、欧米諸国の市場需要は依然として強靭性を持ち、ベトナムやバングラデシュの労働者のストライキによる工場閉鎖による一部の受注還流や人民元切り下げなどの影響は短期的に衣料品の輸出に有利になるだろう。しかし、長期的に見ると、各種の不安定要素は依然として存在し、主要先進経済体のマクロ経済は振るわず、住民所得の伸びは減速し、国際市場の消費需要は持続的に弱まり、逆グローバル化の思潮は依然として消えず、日に日に激化する地縁経済の分断などの要素の影響を重ね、我が国のアパレル輸出の下押しは深刻である。

全体的に言えば、複雑で厳しい国内外の発展情勢に直面して、アパレル企業は自信を固め、安定した中で前進を求め、デジタル化、インテリジェント化のモデルチェンジとグレードアップを持続的に推進し、製品構造を最適化し、企業市場競争力を向上させるとともに、多元化の発展を重視し、海外配置の調整を加速し、業界の安定した回復と質の高い発展のために堅固な基礎を築かなければならない。

データソース：中国税関、国家統計局